Qué significa
El valor liquidativo es el valor por participación calculado para una fecha de valoración. La serie debe identificar moneda, calendario y tratamiento de distribuciones para construir retornos comparables.
Una base total return reinvierte las distribuciones para medir el rendimiento económico completo; no debe confundirse con el NAV simple de una clase distributiva.
Qué debes comprobar
- Valor por participación
- Fecha de valoración
- Retorno total incluye distribuciones
Un ejemplo sencillo
Ejemplo ilustrativo; no son datos de un fondo o cartera seleccionados.
NAV inicial100,00 €
NAV final104,00 €
Distribución2,00 € incluida en total return
Errores de interpretación
- Usar la fecha de publicación como fecha de valoración.
- Comparar NAV de clases con distinta moneda.
- Omitir distribuciones al calcular rentabilidad.
El límite que debes conservar
La serie describe valoraciones publicadas; no asegura el importe exacto aplicable a una orden futura.
Fuente y revisión
Fuentes de esta explicación