Qué significa
El objetivo define qué busca el motor dentro de las restricciones: minimizar volatilidad, alcanzar una rentabilidad histórica, equilibrar riesgo y retorno u otra función explícita. Cambiarlo cambia la pregunta, no sólo la presentación.
El informe debe mostrar la función, sus parámetros y el criterio de desempate para que el resultado pueda reproducirse.
Qué debes comprobar
- Una función por escenario
- Restricciones siguen vigentes
- Desempate reproducible
Un ejemplo sencillo
Ejemplo ilustrativo; no son datos de un fondo o cartera seleccionados.
ObjetivoMínima volatilidad
CondiciónRentabilidad histórica ≥ 4 %
SalidaMejor solución factible según el modelo
Errores de interpretación
- Llamar mejor a un objetivo sin definirlo.
- Comparar resultados de funciones distintas.
- Introducir preferencias personales no declaradas.
El límite que debes conservar
Optimizar una métrica histórica no determina el objetivo financiero adecuado ni garantiza cumplirlo.
Fuente y revisión
Fuentes de esta explicación
Definiciones vigentes de Fondos Atlas
Explicación editorial de las métricas, sus supuestos y límites de comparación. Los ejemplos son ilustrativos.