Qué significa
Los desgloses responden a preguntas diferentes: peso por clase, fondo, gestora, exposición, divisa o bloque. Cada vista debe partir de la misma composición y aclarar si agrega clases hermanas.
Un desglose no cubierto por holdings completos no debe presentarse como look-through ni como una lectura exacta de los activos finales.
Qué debes comprobar
- Misma cartera base
- Regla de agrupación visible
- Cobertura del desglose
Un ejemplo sencillo
Ejemplo ilustrativo; no son datos de un fondo o cartera seleccionados.
Por clase8 posiciones
Por subfondo7 exposiciones
Por bloqueRV/RF/Mixtos
Errores de interpretación
- Sumar dos niveles como si fueran independientes.
- Ocultar clases hermanas.
- Inferir sectores sin holdings.
El límite que debes conservar
El detalle disponible depende de las fuentes y no siempre permite atravesar todos los fondos hasta sus activos finales.
Fuente y revisión
Fuentes de esta explicación
Definiciones vigentes de Fondos Atlas
Explicación editorial de las métricas, sus supuestos y límites de comparación. Los ejemplos son ilustrativos.