Qué significa
El drawdown actual mide cuánto falta desde el último valor hasta recuperar el máximo anterior. El máximo histórico selecciona la caída más profunda de toda la serie.
Profundidad indica porcentaje perdido; duración cuenta el tiempo desde el máximo hasta el mínimo o la recuperación, según la definición mostrada.
Qué debes comprobar
- Actual puede estar abierto
- Máximo selecciona el peor episodio
- Profundidad y tiempo son ejes distintos
Un ejemplo sencillo
Ejemplo ilustrativo; no son datos de un fondo o cartera seleccionados.
Actual−4,6 % y abierto
Máximo histórico−23,9 %
Recuperación14 meses
Errores de interpretación
- Confundir drawdown actual con pérdida desde compra.
- Llamar duración al tiempo hasta el mínimo sin indicarlo.
- Comparar episodios con calendarios distintos.
El límite que debes conservar
El episodio vigente puede profundizarse o prolongarse; la historia no fija su desenlace.
Fuente y revisión
Fuentes de esta explicación
Definiciones vigentes de Fondos Atlas
Explicación editorial de las métricas, sus supuestos y límites de comparación. Los ejemplos son ilustrativos.