Qué significa
La volatilidad histórica es la desviación estándar de los retornos durante el periodo observado, normalmente anualizada desde una frecuencia declarada. Resume dispersión, no dirección.
Sólo es comparable si coinciden frecuencia, fechas, divisa y reglas de tratamiento de datos. Una serie corta produce una estimación más inestable.
Qué debes comprobar
- Mide variación de retornos
- Se anualiza con una convención
- Necesita periodo y frecuencia
Un ejemplo sencillo
Ejemplo ilustrativo; no son datos de un fondo o cartera seleccionados.
FrecuenciaDiaria
Cobertura26,5 años
Vol. histórica16,41 % anualizada
Errores de interpretación
- Confundirla con pérdida máxima.
- Interpretarla como probabilidad de perder.
- Comparar una cifra a 5 años con otra de histórico completo.
El límite que debes conservar
No captura por sí sola riesgo de liquidez, crédito, colas extremas ni pérdidas futuras.
Fuente y revisión
Fuentes de esta explicación
Definiciones vigentes de Fondos Atlas
Explicación editorial de las métricas, sus supuestos y límites de comparación. Los ejemplos son ilustrativos.