Qué significa
El vehículo o paraguas es la estructura jurídica; puede contener subfondos con políticas distintas. Dentro de un subfondo existen clases que comparten cartera, pero cambian costes, divisa, cobertura, reparto de rentas, mínimo o canal.
El ISIN identifica una clase concreta. Por eso Atlas conserva el ISIN en búsquedas, comparaciones y carteras aunque muestre un nombre corto para facilitar la lectura.
Qué debes comprobar
- Vehículo y subfondo describen estructuras
- La clase fija condiciones económicas
- El ISIN identifica la clase exacta
Un ejemplo sencillo
Ejemplo ilustrativo; no son datos de un fondo o cartera seleccionados.
VehículoVanguard Investment Series
SubfondoGlobal Stock Index
ClaseInvestor EUR Acc · IE00…
Errores de interpretación
- Usar fondo y clase como sinónimos.
- Sumar dos clases hermanas como diversificación adicional.
- Sustituir un ISIN por otro sin comprobar condiciones.
El límite que debes conservar
Compartir subfondo no garantiza que dos clases sean accesibles o equivalentes para el mismo inversor.
Fuente y revisión
Fuentes de esta explicación