Qué significa
Rebalancear devuelve periódicamente la cartera a sus pesos objetivo. La frecuencia mensual, trimestral o anual cambia operaciones, exposición y trayectoria; sin rebalanceo, los pesos evolucionan con el mercado.
La comparación debe mantener iguales todas las demás condiciones y declarar si incorpora costes de operación.
Qué debes comprobar
- Pesos objetivo
- Frecuencia explícita
- Costes y desvíos importan
Un ejemplo sencillo
Ejemplo ilustrativo; no son datos de un fondo o cartera seleccionados.
Objetivo60/40
Tras mercado66/34
RebalanceoVuelve a 60/40
Errores de interpretación
- Suponer que más frecuencia siempre mejora.
- Comparar políticas con periodos distintos.
- Omitir costes o mínimos operativos.
El límite que debes conservar
El mejor resultado retrospectivo no determina la política futura y puede depender de un periodo concreto.
Fuente y revisión
Fuentes de esta explicación
Definiciones vigentes de Fondos Atlas
Explicación editorial de las métricas, sus supuestos y límites de comparación. Los ejemplos son ilustrativos.