Qué significa
La rentabilidad total mide cuánto habría cambiado el valor entre dos fechas incorporando las distribuciones cuando corresponde. Se calcula como valor final dividido por valor inicial menos uno y se expresa en porcentaje.
Responde al cambio completo del periodo, pero no informa de cuánto duró ni del camino seguido.
Qué debes comprobar
- Incluye todo el periodo
- Debe incorporar distribuciones
- Necesita fechas y divisa
Un ejemplo sencillo
Ejemplo ilustrativo; no son datos de un fondo o cartera seleccionados.
Inicial100 €
Final total return118 €
Rentabilidad total+18,0 %
Errores de interpretación
- Llamarla anual cuando abarca varios años.
- Ignorar distribuciones.
- Comparar periodos de distinta duración.
El límite que debes conservar
Describe el cambio pasado entre dos puntos; no muestra volatilidad, caídas ni rentabilidad futura.
Fuente y revisión
Fuentes de esta explicación
Definiciones vigentes de Fondos Atlas
Explicación editorial de las métricas, sus supuestos y límites de comparación. Los ejemplos son ilustrativos.