Qué significa
El SRI del KID clasifica el riesgo del producto de 1 a 7 mediante una metodología regulada que combina riesgo de mercado y, cuando corresponde, crédito. La volatilidad observada es una estadística calculada sobre una serie y periodo concretos.
Pueden moverse de forma distinta porque usan ventanas, supuestos y objetivos diferentes.
Qué debes comprobar
- SRI es indicador regulatorio
- Volatilidad es estimación histórica
- 1 no significa sin riesgo
Un ejemplo sencillo
Ejemplo ilustrativo; no son datos de un fondo o cartera seleccionados.
KIDSRI 4/7
AtlasVol. histórica 14,1 %
LecturaDos medidas, no equivalentes
Errores de interpretación
- Convertir SRI 4 en 4 %.
- Ordenar riesgo sólo por volatilidad.
- Usar un SRI de otra clase o documento antiguo.
El límite que debes conservar
El SRI resume riesgos bajo una metodología y horizonte; no garantiza pérdidas máximas ni estabilidad de categoría.
Fuente y revisión
Fuentes de esta explicación
Definiciones vigentes de Fondos Atlas
Explicación editorial de las métricas, sus supuestos y límites de comparación. Los ejemplos son ilustrativos.