Qué significa
El ajuste de divisa convierte una serie a una moneda común usando tipos de cambio fechados. Permite separar parte del efecto monetario al comparar, pero no equivale a cubrir la inversión.
La regla debe indicar fuente FX, convención de fechas y tratamiento de días sin mercado.
Qué debes comprobar
- Conversión para comparar
- Tipo de cambio fechado
- No es una cobertura real
Un ejemplo sencillo
Ejemplo ilustrativo; no son datos de un fondo o cartera seleccionados.
SerieClase USD
FXUSD/EUR diario
SalidaRetorno expresado en EUR
Errores de interpretación
- Llamar cubierta a una serie convertida.
- Usar el FX de hoy para todo el histórico.
- Mezclar calendarios sin regla.
El límite que debes conservar
La conversión es analítica y no reproduce costes ni eficacia de una clase con cobertura.
Fuente y revisión
Fuentes de esta explicación
Definiciones vigentes de Fondos Atlas
Explicación editorial de las métricas, sus supuestos y límites de comparación. Los ejemplos son ilustrativos.