Qué significa
Un benchmark es la referencia declarada o elegida para evaluar una estrategia. Un índice sigue reglas de composición; una media de categoría agrega productos clasificados como comparables.
No son intercambiables. Atlas debe indicar origen, versión, moneda y tratamiento de dividendos de la referencia.
Qué debes comprobar
- Benchmark es función de comparación
- Índice tiene reglas propias
- Categoría depende de clasificación y universo
Un ejemplo sencillo
Ejemplo ilustrativo; no son datos de un fondo o cartera seleccionados.
FondoRenta variable global
ÍndiceMSCI World Net EUR
CategoríaMedia de fondos globales comparables
Errores de interpretación
- Comparar con un índice de otra exposición.
- Mezclar price return y total return.
- Tratar la media de categoría como activo invertible.
El límite que debes conservar
Una referencia útil contextualiza; no demuestra que el fondo sea adecuado ni que el benchmark elegido sea único.
Fuente y revisión
Fuentes de esta explicación
Definiciones vigentes de Fondos Atlas
Explicación editorial de las métricas, sus supuestos y límites de comparación. Los ejemplos son ilustrativos.