Qué significa
NAV ausente significa que una fecha esperada no tiene valor publicado o utilizable. Arrastrar el último dato mantiene temporalmente la serie plana dentro de una tolerancia definida, pero no crea una nueva valoración.
La frecuencia y duración de esos arrastres deben medirse porque pueden reducir artificialmente volatilidad y correlación.
Qué debes comprobar
- Hueco no equivale a cero
- Arrastre es una regla explícita
- Puede distorsionar métricas
Un ejemplo sencillo
Ejemplo ilustrativo; no son datos de un fondo o cartera seleccionados.
ViernesNAV 101,20
LunesDato ausente; se arrastra
MartesNAV nuevo 101,85
Errores de interpretación
- Interpolar sin documentarlo.
- Contar el dato arrastrado como observación real.
- Ignorar muchos huecos al anualizar riesgo.
El límite que debes conservar
El arrastre sólo mantiene continuidad técnica; no afirma que el valor económico no cambiara.
Fuente y revisión
Fuentes de esta explicación
Definiciones vigentes de Fondos Atlas
Explicación editorial de las métricas, sus supuestos y límites de comparación. Los ejemplos son ilustrativos.